尽管资本管制的放宽促进了经济的增长，但也需要加强对金融机构的监管力度，以防止潜在的金融危机爆发。

只有通过有效的监管措施，才能确保金融市场的稳定和健康发展。

这些新生的和新解禁的金融机构，

一方面由于缺乏经验，就像初出茅庐的小牛犊一样，

不知道老虎的厉害，所以敢于冒险，敢于发放那些其他机构不敢发放的贷款；

另一方面，受到当时泰国被扭曲的金融文化影响，

这些金融机构普遍存在着严重的道德风险问题。

比如一家银行，如果其自身拥有的资本金较少，

那么它所贷出的资金大部分都来自于储户或者债权人。

在这种情况下，这家银行对于风险的敏感度相对较低，因为毕竟这不是自己的钱。

这样一来，在放贷时，他们可能会过于轻率，对风险的把控不够严格。

这种行为就是把别人的财富当成自己的一样随意挥霍，

完全不顾及别人的感受和利益。

这样做不仅会让那些被坑害的人遭受经济损失，

还可能给他们带来精神压力甚至家庭矛盾等问题。

因此，这种行为称为“道德风险”，因为它违背了基本的道德原则。

不仅银行，债权人和储户如果知道国家会为债务或存款兜底，

他们在做出决策时往往会缺乏足够的谨慎和风险意识。

对于债权人而言，他们可能会更愿意向银行提供贷款，

因为他们认为无论如何，自己的资金都有国家作为后盾保障。

这种情况下，银行可能会面临更高的负债水平，

但却没有足够的风险管理措施来应对潜在的违约风险。

同样地，储户也可能会对银行的安全性过于自信，

将大量储蓄存入银行，而忽视了其他投资渠道或风险分散策略。

这样一来，整个金融体系中的风险集中在银行系统内，

一旦出现系统性问题，可能引发连锁反应，对经济造成严重影响。

因此，明确国家在何种情况下会为债务或存款兜底，并建立相应的监管机制，可以帮助维持金融市场的稳定。

同时，提高投资者和储户的风险意识，促进金融市场的健康发展也是至关重要的。

因此，在一个纯粹的市场经济环境中，道德风险是不存在的。

在这种情况下，银行、债权人和储户都会根据市场实际存在的风险来确定资金价格。

他们会仔细评估借款人的信用状况、还款能力和项目前景等因素，

并据此决定是否提供贷款以及贷款利率的高低。

如果借款人的信用良好、还款能力强且项目前景看好，

那么他将能够获得较低利率的贷款；

反之，如果借款人的信用较差、还款能力弱或项目前景不佳，

那么他将需要支付较高的利率甚至无法获得贷款。

然而，如果监管缺失或者政府过度干预，导致市场扭曲，

那么道德风险就可能产生，资金定价也会受到影响而发生扭曲。

例如，如果监管机构对银行的资本充足率要求过低，

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